
芯片新转折?聚合财富
中美芯片博弈这出大戏,最近又迎来了新转折。
据观察者网消息,当地时间12月3日,创始人兼首席执行官黄仁勋在与美国总统特朗普会面后表示,即使美国放宽对英伟达H200人工智能(AI)芯片的销售限制,他也不确定中国是否会接受这款产品。而白宫发言人的表态更是轻描淡写,表示政府不会讨论私人会晤。

“我们不知道,我们一无所知,”黄仁勋说:“我们不能把卖给中国的芯片降级,他们不会接受的。”,英伟达CEO黄仁勋对记者说的这句话,带着几分无奈,几分试探。却再一次清晰揭露了中美芯片博弈以来,中国市场的根本转变。
美国试探再试探
曾几何时,美国作为芯片领域的巨头,英伟达、这些巨头掌握着AI芯片的尖端科技,美国芯片在中国这个庞大的市场赚得盆满钵满。
但是眼看着中国的ai大模型训练出现自研究发展越来越快时,美国变了脸,对美国芯片进行出口管制。然而中国市场实在是大,美国又放不下聚合财富,想出个“损招”,卖“阉割版芯片”,把A100砍成A800,H100改成H800,核心的带宽性能一削再削,美其名曰“符合安全规定”。
这招一开始还真管用,因为彼时国内对进口芯片的需求还较高,但是中国也悟出了新招数,用H800应急的同时,一边把钱砸进国产芯片研发,寒武纪、壁仞科技这些“后起之秀”趁机发展自身芯片研究。国产芯片的崛起,很大一部分替代了美国的芯片,美国眼看着“卡脖子”的招数不行又要失去市场,在今年4月,突然扩大管控范围,将H20级别性能水平的芯片纳入禁令。
英伟达被迫放弃了中国市场,黄仁勋在10月接受 Citadel Securities 采访时警告说“我们的市场份额从 95% 跌至 0%,所以我无法想象任何政策制定者会认为这是一个好主意,无论我们实施了什么政策,都导致美国失去了世界上最大的市场之一”。
不甘坐视失去市场的黄仁勋亲自出马游说,面对现实,美国政府的态度也发生了微妙变化。今年7月,美国批准了英伟达H20芯片的对华出口许可证申请。这一决策的背后是,H20作为H100的阉割版本,不会动摇美国的领先优势。
中国市场转变
但此时,中国市场的态度已然改变,且变化速度超出了美国的预期。中国在今年第三季度仅为英伟达创造约5000万美元的收入,远低于市场潜力。加上,国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司,引发国内企业警惕。

此消彼长间,英伟达腾出的空间,几乎全部被华为昇腾、百度昆仑芯、寒武纪等本土厂商收入囊中。对美国来说,继续封锁H20,已无法有效迟滞中国AI发展,反而让自己失去一个巨大市场。

改写游戏规则
经过几年的国产替代实践,对于H20这类阉割版芯片,其性能不足以支撑高端需求,安全风险又难以忽视,且价格缺乏优势,多数企业不会将其作为第一选择。仅有部分对CUDA生态依赖较深、短期难以完成迁移的企业,可能会小批量采购以过渡,但这部分需求已无法支撑英伟达重现往日的市场份额。更重要的是,国产芯片生态正在快速完善,昇腾已与多家企业完成大模型适配,CUDA生态的壁垒正被逐步打破,企业切换成本持续降低,对进口芯片的依赖度只会越来越低。
所以从当前局势以及市场需求来看,中国对英伟达芯片或许不会全面拒绝,也绝不会回到过去的依赖状态,在安全优先的基础上,自主可控、有限度准入,又或着说是以更具主动性的“规则设定”掌握博弈主动权。黄仁勋正是深知这个道理,所以才会有12月3日面对记者的不确定表态。
对英伟达而言,与其纠结中国是否接受,不如正视中国市场的变化,只有拿出真正安全、先进且尊重中国规则的产品,才能重新获得中国市场。而对中国来说,这场芯片博弈的最大收获,早已不是要不要用哪款芯片,而是构建起了自主可控的产业生态,这才是应对一切不确定性的核心底气。
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